电气设备国企改革持续发酵荐股位置

电气设备：国企改革持续发酵 荐27股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

■能源互联指数下周发布：中证指数有限公司日前宣布将于2015年6月11日正式发布中证能源互联主题指数，以能源互联主题投资的角度反映沪深市场相关上市公司的表现。该指数从分布式光伏、风电、储能、地方电、电力自动化系统、特高压、信息化系统、充电设施、智能仪表以及与新能源相关的金融平台等相关细分领域选取不超过80只股票作为指数成份股，采用自由流通市值加权，并对单个股票设臵5%的权重上限，以反映能源互联上市公司的整体表现。

■国企改革持续发酵：国企改革或将热潮将起。6月5日， 主持召开中央全面深化改革领导小组第十三次会议，中央关于国企改革的顶层设计不断完善；5月25日，国资委发布了《2015年度指澳大利亚公司发明煤变气技术_中心_()导监督地方国资工作计划》，将指导地方规范开展员工持股试点工作。我们判断随着经济改革的推进，国企改革也将呈现加速之势。我们首先关注国家电的改革，电改革和电力体制改革相结合将产生非常大的机会；还要关注央企和地方国企的改革进程。

■重视能源互联各个板块：能源互联不仅包括需求侧的用电服务，还包括广域范围内的电力调配，这就需要特高压等跨区域输电线路的建设，以实现大规模可再生能源的接入；而分布式能源和智能微将在区域范围内实现电力的供应和协调优化，实现和用户之间的互联；而随着电动汽车的发展，充电桩建设和电动汽车用电管理的需求会越来越强，以实现电、充电桩和电动汽车的互联互通。

■重点推荐：能源互联我们重点推荐国电南瑞、阳光电源、积成电子、金智科技，猛狮科技、科陆电子、森源电气，重点关注新联电子、智光电气、四方股份原因就是我们的固定成本过高、众业达；充电桩推荐特锐德、万马股份、国电南瑞、奥特迅；国企改革我们重点推荐国电南瑞、湘电股份、许继电气、平高电气，重点关注国电南自、臵信电气；新能源汽车我们重点推荐猛狮科技、当升科技、长高集团、康盛股份、比亚迪、东源电器、信质电机；新能源重点推荐金风科技、湘电股份、阳光电源，重点关注东方能源;特高压重点推荐平高电气，许继电气。

■风险提示：政策不达预期，改革不达预期。