证券业监管大年中介机构频领罚单力量

依法、全面、从严监管，是2016年中国资本市场监管工作的主基调。

今年以来，证监会不断提高对证券期货市场违法违规行为的查处力度，提高行政执法的透明度。据上证报统计，截至12月28日，证监会官方站信息公开栏目中共发布139份行政处罚决定书，数量创出近5年新高，较去年全年显著增加41.8%。

与前两年形成显著对比的是，这139份行政处罚决定中，包括了不少向中介机构开出的罚单。上述公开信息显示，今年以来有8家证券公司、6家审计及评估等机构、近20名证券行业从业人员受到行政处罚。

业内人士认为，即将过去的2016年，可以说是我国证券行业的监管大年。行政处罚为果，促进资本市场各类主体尽职履责、规范发展则是根本动因。证券公司等中介机构被喻为资本市场的看门人，加大对看门人的处罚力度，最终是为了维护市场三公原则，保护投资者权益，促进市场稳定健康发展。

看门人频频领罚单

作为资本市场的重要参与主体，证券公司今年感受到的监管压力强于往年。截至12月28日，今年共有8家证券公司收到证监会出具的行政处罚决定书，这一数字已超过过去三年已公布的行政处罚决定书中，被处罚主体涉及证券公司的数量之和。

不仅如此，与证券公司一道被称为资本市场看门人的独立审计和评估机构对监管也有了更深刻的认知。证监会年内首次集中对审计、评估机构部署开展稽查执法行动，6家主体、近20名相关人领到罚单。

根据统计，8家受罚券商涉及的违法违规行为主要包括未按规定审查、了解客户真实身份，以及在上市公司IPO、重组等过程中未能勤勉尽责等。

此外，今年已发布的行政处罚决定书中，共有3家会计师事务所、2家资产评估公司和1家律师事务所榜上有名。从证监会认定的违法事实来看，未勤勉尽责成为上述机构遭罚的主要原因，而案件内容则是涉及企业IPO、上市公司重组、财务报表审计等多个环节。

投行类业务成监管重点

从业务类型来看，证券公司投行类业务则是今年证监会的重点监管领域。

今年7月，证监会组织部分派出机构对13家证券公司投行类业务开展了一次全面的专项检查。据披露，此次检查范围涵盖了保荐、财务顾问和新三板推荐等多项投行类业务，而检查所发现的问题主要涉及内部控制、尽职调查、持续督导、工作底稿管理等方面，具体表现包括：内部控制机制未有效执行;内核工作流程不完善、缺乏独立性;尽职调查未履行关键核查程序;持续督导尽责程度不够;工作底稿未按规定编制、留存等。

对于信息披露、欺诈发行类案件，证监会明确表示，将本着绝不放过任何一个涉案主体、绝不放过任何一项违法失职行为、绝不放过任何一项需要承担的法律的原则，对案件人严格追究行政、刑事、民事法律，对相关中介机构的违法违规行为，将依法坚决予以查处，全面追究。

从业人员的高压线

过去一年，监管层对从业人员违背执业要求和职业道德、知法犯法的行为同样采取了高压监管、严厉打击的态度。从追踪电脑MAC地址到上交易IP地址，从调查通话记录到银行转账流水，监管强光与技术手段的结合，让违法违规行为无处遁形。

所以 据统计，在今年已公开披露的行政处罚决定书中，共有近20名证券从业人员因违法违规行为遭查处。其中，利用未公开信息交易(俗称老鼠仓)、违法买卖股票、借他人名义持有及买卖股票等成为被处罚的典型案例。

以今年第106号行政处罚决定书为例，时任湘财证券北京某营业部客户经理的管祖庆，通过其实际控制3个账户交易股票，主要通过接盘大宗交易方式累计获利逾千万元。在违法事实认定过程中，证监会根据营业部提供的交易记录、相关交易的上交易IP地址、MAC地址、硬盘序列号、资金划转凭证等情况，确认管祖庆作为证券从业人员违规持有、买卖股票的事实成立，决定没收其已获全部违法所得，并处以3倍罚款。

而针对一批涉案金额巨大、违法行为十分恶劣的利用未公开信息交易案件，今年12月，证监会开展第4批专项执法行动，会同公安部联合部署开展打击防范利用未公开信息交易违法行为专项执法行动。据悉，今年以来，证监会就已向公安机关移送了35起利用未公开信息交易案件，是目前移送公安机关追究刑事比例最高的一类案件。