国信证券本周多头组合表现优异源泉

国信证券：本周多头组合表现优异 类别： 机构： 研究员：

医生提醒[摘要]

GSMS选股收益2012年1月4日至2012年9月28日，根据GSMS选股策略构造多头和空头组合，采样期和持有期分别为40天和 0天，分为6个资金通道。从年初至上周五收盘，从2012年1月4日至今多头组合累计获得累积收益5.99%，相对指数的超额收益为8.2 %。期间共有大约 8次调仓，每次调整比例约为1/6，以双边0.6%的手续费水平计算，除去手续费后累计超额收益约为4.4 %，年化超额收益约为6.19%，最大回撤为5.2 %（ 月16日至5月2日）。

GSMS周表现2012年1月4日至2012年9月28日共 8周。GSMS模型所构建的多头组合有24周跑赢指数，胜率6 .15%；多空获得正收益21次，胜率55.26%，平均每期多头组合超额收益为-0.44%，每期多空相对收益为0.16%。上周，多头组合的收益为 .84%，空头组合的收益为2.15，沪深 00指数涨跌幅为4.27%。

多头组合的超额收益为：1.68%，空头组合的超额收益为-2.1 ，多空组合的相对收益为1.68%。

最新到期组合收益表现按40天采样期， 0天持有期计算，上周五（2012年9月28日）新到期的GSMS组合多头和空头收益分别为-0.89%和0.8 %，期间沪深 00指数涨幅为-0.89%。

多头和空头超额收益分别为-0.01%和1.71%，多空相对收益为-1.72%。

最新选股结果截至2012年9月28日，新一期选股的多头股票如下：多头股票：庞大集团、铁龙物流、盐湖股份、金钼股份、獐子岛、新希望、露天煤业、东方集团、北京城建、申能股份。

空头股票：太原重工、贝因美、上海建工、方正证券、中金黄金、紫金矿业、鹏博士、TCL集团、中国重工、民生银行。