高考加油详解信托券商等资管产品穿透核查问题魏家

详解信托券商等资管产品穿透核查问题

委托人或合伙人不得转让其持有的产品份额或退出合伙及发行对象，包括最终持有人，在预案披露后，不得变更。

金投信托（）05月25日讯，资管产品的统一监管还未到来，但针对各类嵌套、套利模式的治理已在悄然酝酿。

多个管理部门近期已针对银行理财、券商资管等多种产品强化了穿透、整改等监管要求；一方面，银行业理财登记托管中心有限公司（下称理财登记中心）5月12日下发通知要求银行对理财业务进行逐层穿透登记至底层基础资产；另一方面，券商资管的非标大集合等产品也被地方证监局提出整改要求。

实际上，穿透式监管，为解决监管重叠和监管真空、消除监管套利提供了基本框架。

今天，我们通过以下几个方面，来盘点几类资管产品的穿透核查问题：

1、什么是穿透核查？为什么要穿透？

2、底层资产分类及几种资管产品穿透核查问题

3、“合格投资者”穿透核查法律法规依据

1什么加上头顶散开的蓬松凌乱发丝是穿透核查？为什么要穿透

？

“穿透核查”，顾名思义就是对于某个事物的表面现象进行由表及里的追查，打开事物的外壳，对内部的结构进行逐层的剖析，并获知其最终层次的构造或相关安排。

一般谈及“穿透”问题有两层含义：

一是产品他坚信方向往底层资产穿透识别最终的资产类别是否符合特定资产管理的监管规定，其风险是否经过适当评估；