行业信息科技私有云三行业重点增长荐8股

信息科技：私有云三行业重点增长 荐8股 类别： 机构： 研究员：

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7月20日微软发表公布第四季财报，财报显示公司在第四季度，云计算平台Azure和Office 65云端办公软件的企业客户营收都表现出大幅增长，同比增长分别为102%和54%，Azure云平台的收入达到了67亿美元，云应用收入则为69.7亿美元。

点评全球云服务需求激增、公私并进，云平台是未来发展方向。从2009年起全球云服务市场就维持了15%以上的高速增长，此次微软财结果仍然在预料之中报上Azure云平台收入的翻倍，正是验证了我们先前对于IaaS+PaaS云平台的发展预期，是全球数据中心未来的演进方向。目前世界上的服务器云化水平仅7%，而中国的云化服务器比例低于国际平均水平，因此国内的云平台增长空间将更为巨大，带来巨大的产业机遇。

私有云架构契合中国企业需求，市场偏好私有云。相比公有云架构，私有云架构具备的安全可控性高、应用稳定性好、软硬件扩展性高、管理过渡平滑、部署方式灵活等特点，更能契合国内企业注重系统安全性、可控性以及可迁徙性的需求，成为首选方案。目前中国的私有云架构已经占据了国内市场88.7%的份额，而且调查显示国内61.7%的企业更偏好使用私有云架构，因此我们判断，私有云将会成为国内云计算领域里较大的一块市场增长点，Q2以来私有云服务企业订单井喷增长便是这种确实最好的明证。

三大行业的内生需求拉动私有云市场高速增长。运营商、金融、政府三大行业将成为国内私有云市场的主要增长点，国内三大运营商在5G时代必需的SDN/NFV核心是私有云里最大的单体业务应用，单中国移动的络改造就能带来超过100亿元的增量空间。银监会“十三五”规划要求2020年时60%的国内银行系统迁徙至私有云架构，届时行业将产生50亿元的市场业务需求。政府则是出于安全可控的因素，更倾向使用开源私有云架构，目前市场已有47.4亿元。综上所述，我们认为，中国的私有云市场在国内运营商、金融与政府三大行业自身的内生驱动力下，将维持年化21%的高速增长率，2020年达到712亿元市场规模。

投资建议我们建议重点关注三个方向投资机会：

1、在云平台软件方面具备产品基础的天玑科技、浪潮软件、东方通、博彦科技、*ST扩展服务北方消费者的业务。天猫官方几乎是以侧面附和的姿态回应了这次消息。工新等2、重点IDC厂商有望向私有云等领域拓展的机遇：关注广东榕泰、高升控股、光环新等 、在云平台方面技术能力引领市场的UMCloud、EasyStack、海云捷迅等公司研究报告中所提及的有关上市公司天玑科技( 人民币22.45,未有评级)浪潮软件(人民币 2. ,未有评级)东方通( 00 人民币77.59,未有评级)广东榕泰(人民币10.16,买入)高升控股(人民币28.27,未有评级)光环新( 00 8 .CH/人民币40.18,未有评级)博彦科技(人民币 9.68,未有评级)*ST工新(人民币15.22,未有评级)