高考加油国信证券国信量化2号周报魏家

国信证券：国信量化2 号周报 -06工作或者学习琐事不止 类别： 机构： 研究员：

[在2010年ipad一登陆成都市场摘要]

根据CANSLIM选股法、约翰内夫价值选股法则策略综合构建的投资组合被选池。然后加入技术分析分别最终构建价值股组合与成长股组合。每月更新组合一次，模拟组合跟踪标的指数为沪深 00指数。

样本内模拟其超额收益趋势较为平稳。其中价值股投资组合从1 年以来其年化超额收益47.06%、最大回撤6.2 %、跟踪误差9.97%、IR值为4.5 5。成长股投资组合1 年以来其它年化收益率为99.72%、最大回撤7.81%、跟踪误差15.40%、IR值为4.576。（注：未考虑交易、冲击成本）。

适合机构投资者做相对收益类产品。也比较适用风险承受能力大的机构通过期指对冲的市场中性策略做绝对收益类产品。但其组合收益波动相比行业、市值等中性策略要大一些。