电气设备新能源汽车投资机会荐股位置

电气设备：新能源汽车投资机会 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

配是近阶段投资的最大热点根据能源局《配电建设改造行动计划（年）》，“2015－2020年，配电建设改造投资不低于2万亿元，其中2015年投资不低于 000亿元”。根据2012年电监会的供电监管报告，2012年国和南共完成配投资分别为1816亿元和 76亿元，共2192亿元，考虑到2012年是配投资高峰，但2014年配投资配投资在亿元的可能性较大，照此测算，2015年如果配投资能达到 000亿，则增幅至少在50%以上。设备角度，配尤其是农投资中一次设备占比较大，重点推荐许继电气、臵信电气、森源电气、特锐德等。

能源互联之风继续上半年的单边牛市行情已经结束，未来个股表现将出现分化。但是行业投资依然会延续“能源互联”的主题展开。寻找那些符合能源互联分布化、智能化、或者到其他省份的酒店和洗浴中心。物联化、民主化、市场化等内在要求的企业。

风电光伏企业方兴未艾，单晶替代多晶或成为趋势14年中报风电光伏企业表现抢眼。光伏电站建设从无人问津到新的蓝海，在15年开始对企业产生了实质性的业绩贡献。未来我们依然看好有持续开发和运营能力的企业、有坚强主营业务支撑转型电站运营的企业、有未来爆发潜力的单晶硅企业。

新能源车产业链潜力无限新能源车无论从产业前景还是政策支持上都是具备巨大的潜力。整个产业链大致分为：电池、电机电控、整车和充电设施。新能源车动力锂电池行业正如09~10年的多晶硅，处于供不应求的状态，行业天花板未现，有待龙头出现。而我国的电机电控行业正处在整合之中。充电设施缺少是制约新能源车发展的关键，企业商业模式仍在探索中，看好龙头企业特锐德等。

碳资产交易尚未被完全开发 月份政府工作报告首提碳资产排放权交易，但这一块是目前我们行业中唯一没有被市场挖掘的板块，但这块政府大力支持的力度会越来越强的方向不会变化。随着16年后统一的碳交易市场建成，但带来的成交额和赚取的返利佣金却不少它可能成为又一个千亿市场。臵信电气是目前A股市场上布局碳交易最深的标的。