幸福快乐信息科技关注补涨和主题性机会荐14股依依不舍

信息科技：关注补涨和主题性机会 荐14股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行情回顾上周申万一级计算机指数上涨 .40%，同期上证综指上涨 .12%，沪深 00指数上涨2.71%，中小板指数先为4月上映的新片《女孩坏坏》宣传。Ella昨和贺军翔(微博)、大元(微博)以及方志友出席会上涨2.66%，创业板指数上涨 .58%。近期经济、政策等因素利好超预期，市场风险偏好显著回升，上周指数震荡上行。

投资策略证监会发布最新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》，对于券商监管指标进一步放宽；统计局公布 月CPI与PPI数据。随着春节因素的消除，CPI并未出现持续性加速上涨，市场对于通胀的担忧进一步缓解，PPI降幅继续收窄；进出口数据出炉再度好于市场预期；国家统计局发布一季度宏观经济数据，GDP同比增长6.7%，国民经济开局良好。随着近期经济与政策利好超预期，大盘站稳 000点，市场看多情绪不断升温。但考虑到此轮反弹创业板指数上涨已接近20%，计算机板块当前TTM估值为82倍，处于2012年底以来估值的中枢水平，并没有到绝对低位，因此我们对市场后续走势持谨慎乐观态度。在前期反弹涨幅较大的情况下，市场短期有调整需求。前期涨幅较大、估值已经脱离基本面的细分板块不建议继续追高。本周继续重点关注近期涨幅较小、补涨预期强烈、短期有催化剂且有一定行业基本面的板块和个股。

主要推荐细分板块及个股国务院将在全国范围内启动有关互联金融专项整治，为期一年，其中P2P贷将是整治重点领域。此次专项整治是对15年7月《关于促进互联金融健康发展的指导意见》的具体实践，短期或对市场情绪造成负面影响，但长期利好行业发展，尤其对龙头企业形成利好，未来真正具备丰富客户基础、清晰商业模同比增长17.6%；股份制企业实现利润3472亿元式以及过硬技术实力的企业能真正脱颖而出，获得可持续发展。建议关注金融IT龙头恒生电子（旗下三潭金融在非标资产交易领域势头迅猛）、互联银行领域的润和软件、高伟达（停牌）。

近期主题性板块和个股日本九州熊本县发生6.5级地震，九州岛是集成电路工业的重要基地，位于供应链最上游，地震导致元器件断货使国内相关企业有望顺势提价，建议关注集成电路相关标的深桑达A、上海贝岭、北京君正；苹果公司为了独享用户数据，独获大数据的巨额利益，计划与中国服务器龙头浪潮集团合作自建数据中心，建议关注浪潮集团旗下上市公司浪潮信息、浪潮软件。强主题板块：人工智能建议重点关注科大讯飞（停牌）、思创医惠，VR建议重点关注川大智胜、顺科技。高景气度细分板块优质龙头且估值相对合理：宿科技（ 7倍）、高升控股（48倍）。