半导体电子设备三大产业周期看好电子行业荐了

还需要运用高超的战术。只要战术运用得当 半导体、电子设备：三大产业周期看好电子行业 荐10股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

科技产业创新周期，新智能硬件将进入快速渗透期，相关产业链将快速起量：科技行业五年一个周期，继周期后下一个创新周期为新智能硬件创新周期。从大周期角度来看分为三个小周期，而今年为新智能硬件元年，产业周期第一阶段，即将进入第二阶段，快速渗透期，行业将迎来高速成长，进入甜蜜期。

科技行业全球整合周期：科技行业由去台湾化过程中的产业链重构，全球资源再分配进入全球优质资产大整合周期。随着智能的崛起，国内上游电子元器件厂商通过去台湾化完成弯道超车，从去年我们提出电子行业由去台湾化产业链重构提升至全球化并购，产业趋势确定，全球化优质资产整合加速！十三五规划周期：半导体行业、军工电子、智能制造将是重点发展战略方向。半导体行业作为进口金额上万亿的产业，新产业兴起提到国家战略层面！支撑中国制造、信息安全战略制高点，新智能硬件、军工芯片带来的芯片设计行业迎来大机会。从国家2025制造规划构建现代电子信息产业体系，支撑服务中国制造，而从信息产业最顶端最急需突破的是集成电路行业，从产业链布局来看分为芯片设计、芯片流片及封装，继封装企业起来之后，未来的发展重点将拓展流片及芯片设计领域；军工信息化及国产化率大幅提升。

从以上三大周期来看，三类公司值得重点配臵：

1、业绩高增长，有估值的白马型企业2、处于周期产业中前期的行业龙头 、业绩稳定增长，新兴业务加速拓展。

白马和准白马成长：金龙机电、大华股份、中航光电、天音控股、欣旺达、三安光电、歌尔声学、同方国芯、大唐电信、中安消（停牌重大重组）、振华科技、中瑞思创、信维通信、长盈精密；未来长期资产稀缺性标的：达华智能、全志科技、先导股份、火炬电子、利达光电。

■上周市场回顾：电子板块上周涨跌幅-10.85%，跑输沪深 00指数2.24个百分点，年初以来累计上涨55.20%，跑赢沪深 00指数47.19个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-12.24%、-10. %、-11.82%、-8.07%、-10.54%。

■本周行业与公司事件提醒：关注公司股东大会及停复牌■风险提示：系统性风险