电气设备光伏地面电站路条逐步发放荐股蹭飞

电气设备：光伏地面电站路条逐步发放 荐14股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点：

孟某自称所属的旅行社板块行情：本周电气设备指数上涨2.87%，跑赢沪深 00指数0.92%行业动态电力设备： 6月1 日主持召开中央财经领导小组第六次会议，研究我国能源安全战略。会议上就推动能源生产和消费革命提出5点要求，会议上提及与行业近期相关的议题主要有：1）继续发展远距离大容量输电技术（交流特高压及直流）；2）在确保安全的前提下，抓紧启动东部沿海地区新的核电项目建设； ）还原能源商品属性，形成主要由市场决定能源价格的机制（电力改革）。对此，我们认为：1）特高压——看好14年核准建设加速，企业将进入接单、交货高峰，维持推荐；2）核电——14年重启已成定局，后续进度以稳为主。综合考虑业绩弹性及估值，谨慎推荐； ）电改——短期电改将以直购电试点扩大的形式为主线，对于电公司盈利及建设投资影响细微。

新能源：近期，青海、新疆等西部省份路条逐步发放，江苏等东部地区分布式备案配额完成下放；同时发改委、国税局等出台多项关于光伏，尤其是与分布式光伏有关的政策。我们认为，年中历来是光伏政策调整、出台的集中时段，同时随着地面电站路条落地，上半年制约行业发展的政策和配额问题将得到解决，政策催化和旺季效应将带动下半年装机快速增长，全年完成14GW总量目标概率较大，其中分布式有望达GW以上，模式创新、清晰、可行的分布式企业将首先受益，继续推荐爱康科技、阳光电源、林洋电子。

公司动态电力设备：1）卧龙电气正在筹划重大事项，公司股票于6月16日开市起停牌1天。继续看好公司在电机主业上实施聚焦调整战略，同时期待其在电控领域进行扩张，维持推荐评级。2）新时达发行股份及支付现金购买众为兴事项经证监会审核并获得无条件通过。根据规定，公司股票自6月16日开市起复牌新能源：爱康科技青海蓓翔10MW光伏电站项目获同意开展前期工作函，同时公司司拟向金茂租赁、金茂保理申请办理太阳能电站的融资租赁等业务，合作规模为2亿元。公司电站建设推进顺利，继续维持推荐。

投资建议金风科技、天顺风能，林洋电子，骆驼股份，爱康科技，阳光电源，隆基股份，平高电气，汇川技术，中国西电，国电南瑞，许继电气，卧龙电气，置信电气