半导体电子设备下一个电子行业的盛宴了

如果标了“厕所”或“男女” 半导体、电子设备：下一个电子行业的盛宴 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

1、智能汽车：下一个电子行业的盛宴，市场空间广阔智能汽车将会成为继智能、平板、电脑、穿戴式设备之后的第5个智能终端。硬件+软件+汽车后市场的市场空间超过几万亿元。

2、人工智能是智能汽车的终极形态智能汽车的软硬件会同步发展，硬件的市场空间很大，但数据运营更具价值，商业模式的创新更多。未来人工智能是智能汽车的终极形态，最具投资价值。但行业的发展不会一步到位，在发展的过程中，我们看好硬件与数据带来的巨大机会。

、六方势力各显神通，抢夺智能汽车大蛋糕1）苹果：CarPlay和iOSinthecar很难取得成功；自己做新能源汽车的整车才是最终目的，1700多亿美元的现金储备是其强大的后盾。

2）Google：AndroidAuto只是辅助系统；OAA联盟成功的可能性较大，Android用于车联应用开发还是大势所趋；未来人工智能技术成熟，整车厂不得不与Google合作。

）整车厂：OBD不能实现真正的车联，一切不接入CAN总线的车联都是伪车联。CAN总线牢牢的掌握在整车厂手中，因此车厂在智能汽车领域掌握绝对的话语权。

4）互联厂商：在软件、运营、数据方面优势明显，与车厂深度合作，切入CAN总线是最理想的选择，如不能切入CAN总线，也能牢牢的占据半壁江山。

5）OBD：在整车厂还没有将OBD功能前装到CAN总线、互联厂商也没有与整车厂在CAN总线端合作前，抓住时间窗口，在C端和B端快速铺量、形成规模，拿到大量的用户数据才能成功。

6）乐视小米：没有足够的资金和技术自己做车；也不具备开源的Android系统，OAA联盟也做不了；人工智能的布局就更不可能；又不具备BAT的优势，无法吸引一线的整车厂与之合作。因此只有抓住BAT还没与之合作的二线汽车厂商进行合作，或者是代工生产乐视小米汽车，或者是提供LeUIAuto、MIUIAuto系统，才有希望。

4、智能汽车的商业模式：硬件和算法（无人驾驶芯片、连接器、惯性系统、GPS、雷达视觉系统），软件、输入输出（语音、图像、体感、大数据），汽车后市场（维修、保养、美容、改装、洗车、商用车、二手车及租赁、UBI保险、智慧交通）5、智能汽车标的：均胜电子、东风科技、荣之联、千方科技、隆基机械、得润电子、京天利、易华录、捷顺科技等等，共 2家公司。

6、风险提示：智能汽车行业进展低于预期