通道迎接光伏下游市场爆发

领域正流行着一个新趋势 到下游去。

除了英利、正泰、中盛光电等大小打着 一站式电力解决方案提供商 的大旗，向下游渗透消化产能。不少 门外汉 和资本大鳄也应声而入。近日松辽汽车投资22.8亿投资新疆、甘肃的项目，以及投资房地产起家的郑建明四度抄底江西赛维、海润光伏等企业就是最有代表性的两例。

不止一位大佬表示，中国光伏产业的最后一块蛋糕在下游，但一窝蜂的转移是否会让行业再现当年产能过剩的问题？对下游来说，这将是一个巨大的挑战。

重拾下游

1年前，投资光伏电站的很多企业还在采取独立电站运营商（IPP）的方式。1年后，光伏企业和刚刚进入的资本已经更加青睐BOT模式。

BOT即 建设-经营-转让 模式，这种模式对资金的回收能力较好。一般来说，建设装机规模10兆瓦以内的光伏电站，4～6个月即可完成，建好后转手卖给下家。据业内人士推算，一座电站的毛利率预计在 0%～40%也有政治社会文化方面的原因。打击阿罗约也许能起到以儆效尤的效果。即便光伏电站建成后未能及时转出，也可以通过卖电，10年内逐步收回成本。

而这种情景似乎是光伏设备产能过剩的重现。几年前，由于光伏板价格下降，国内光伏产能以接近100%的速度激增，但补贴等政策尚不明确，国内电站建设速度较慢。而经过业内人士测算，光伏电站组件价格已下跌超过 0%，这让电站建设成本减少约20%，原有的外销通道由于欧美双反而不定， 建设-经营-转让电站 成为转移风险和保有收益的手段之一。

光伏之所以迅速涌向下游，一方面是产业发展的必然规律，但7月15日推出的 国八条 无疑成为企业的定心丸。

在规划中，除了提出到2015年总装机容量达到 500万千瓦以上，较之此前的规划提高了75%。对于消纳，国八条明确指出， 电企业要保障配套电与光伏发电项目同步建设投产，优先安排光伏发电计划，全额收购所发电量 的要求；而针对资金，国开行等政策性银行对其电站投资业务给予了低成本的贷款支持，并提供一笔较大数额的授信包括一名陆军少校。这名军官在突袭行动前数周记下往来本·拉登藏身处汽车的车牌号，此外，国家还将扩大可再生能源基金规模，光伏电价高出部分用基金补贴。

不仅是光伏，风能也持续向下游转移。《中国风电发展报告2012》显示，2012年中国主要风电设备制造行业产能已达到 0吉瓦以上，但当年国内新增风机装机容量仅为18吉瓦，且经历2011和2012年的增速放缓后，201 年开始，海南、山东、广西等省份均有多个密集的风电项目获批，且风电发展开始呈现从内陆向海边转移的趋势。

尽管业内对产业转移处于观望状态，但各路资本的举动已迫切地表达着一种期待，即所投的电站或风场将成为一种消化产能的模式，一台帮助其解决资金链困境的 印钞机 。