国信证券本周多头组合表现良好鼓励

国信证券：本周多头组合表现良好 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

星期六GSMS选股收益2012年1月4日至2012年11月2 日，根据GSMS选股策略构造多头和空头组合，采样期和持有期分别为40天和 0天，分为6个资金通道。从年初至上周五收盘，从2012年1月4日至今多头组合累计获得累积收益-2.02%，相对指数的超额收益为4.5%。期间共有大约44次调仓，每次调整比例约为1/6，以双边0.6%的手续费水平计算，除去手续费后累计超额收益约为0.1%，年化超额收益约为0.12%，最大回撤为5.2 %（ 月16日至5月2日）。

GSMS周表现2012年1月4日至2012年11月2 日共44周。GSMS模型所构建的多头组合有26周跑赢指数，胜率59.09%；多空获得正收益25次，胜率56.81%，平均每期多头组合超额收益为7.02%，每期多空相对收益为-0. 6%。上周，多头组合的收益为0.76%，空头组合的收益为1.2%，沪深 00指数涨跌幅为0.7%。

多头组合的超额收益为：0.05%，空头组合的超额收益为0.49%，多空组合的相对收益为-0.44%。

最新到期组合收益表现按40天采样期， 0天持有期计算，上周五（2012年11月2 日）新到期的GSMS组合多头和空头收益分别为1.86%和0.81%，期间沪深 00指数涨幅为-1.6 %。多头和空头超额收益分别为 .48%，多空相对收益为-5.9%。

最新选股结果截至2012年11月2 日，新一期选股的多头股票如下：多头股票：新希望、上海医药、航天信息、华兰生物、航空动力、鲁信创投、华锐风电、铁龙物流、宇通客车、青岛啤酒。

空头股票：大秦铁路、华能国际、交通银行、紫金矿业、包钢股份、海通证券、格力电器、中国联通、中国远洋、四川长虹。