机械制造中石化整合提升能源改革预期荐吧

机械制造：中石化整合提升能源改革预期 荐18股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点整体看好海工产业、机器人、油气设备及服务、传统制造转型四大方向。

重点推荐：巨星科技、宝鼎重工、富瑞特装、杰瑞股份、森远股份、海油工程、南方泵业、吉艾科技、中海油服、亚星锚链、博实股份、金明精机、兴源过滤、永贵电器、机器人、上海机电、中国南车、徐工机械。

海工装备及服务：本周中海油发布《2014年中国海上开放区块招商公告》，计划推出 个区块与外国石油公司合作，招标数量创近年来新高。预计后续中海油资本开支及中国海洋油气投入可能持续提速，带动行业景气度进一步提升。重点推荐宝鼎重工、亚星锚链、海油工程、中海油服、中集集团。

机器人：本周发布机器人产业链深度报告：《站在全球“机器人革命”开端，中国企业成长空间巨大》，观点如下：1）当前是全球更广阔“机器人革命”的开端；2）存在政策、宏观经济、价格等六大产业驱动因素； ）国内行业格局从“T”型转变为“O”型，形成规模庞大的中端市场，利于本土优秀企业崛起。

重点推荐巨星科技、博实股份、机器人、上海机电。

油气设备：中石化专业化分工再获进展，江钻和仪化分别成为装备和油服平台。

能源市场化是大势所趋，短期，看好杰瑞股份、吉艾科技的海外拓展效果，有助扩大中长期成长空间。

重新推荐富瑞特装，气瓶需求显著回升，今年业绩或大超预期。主因为：1）受制于供给增大，气价上涨乏力，涨价预期已稳定；2）加气站络日益健全，减少用户使用成本。

环保设备：污水及净水处理市场容量巨大，推荐南方泵业、兴源过滤。

公路养护：道路养护民营化趋势明显，销售模式优化，推荐森远股份。

万科营业收入同比微降约1% 铁路设备：铁路行业景气度向上，因为：1）中长期投资来源获保障。2）政府“逆经济周期”调控的重要手段。 ）“高铁外交”。推荐南北车、永贵电器。

通用航空：低空政策进一步出台，看好地面设备龙头威海广泰、洪都航空。

工程机械：行业景气度难有改善，推荐海外拓展和国企改革可能的徐工机械。

宏观及行业1）统计局：8月CPI同比上涨2.0%，环比上涨0.2%；2）统计局：8月PPI同比下降1.2%，环比下降0.2%。