小天鹅A终止上市并摘牌上市22年作别资本

小天鹅A终止上市并摘牌 上市22年作别资本市场

换股吸收合并事项获证监会核准通过75天后，小天鹅A正式进入停飞倒计时阶段，1997年上市的小天鹅即将正式作别资本市场。5月26日晚间，小天鹅A发布公告，其B股将在5月27日终止上市并摘牌。

公告指出，由于美的集团发行A股股份换股吸收合并小天鹅，该公司B股将先于A股终止上市。待此次换股吸收合并完成后，小天鹅将终止上市并注销法人资格，美的集团方面将承接小天鹅的全部资产以及一切权利与义务；另外，美的集团因此次换股吸收合并所增发A股股票，将申请在深交所主板上市流通。

小天鹅A称，鉴于本次涉及B转A事项，流程复杂，为能够同时完成小天鹅A股和B股转换为美的集团A股股份，并同时完成股份初始登记，小天鹅B股需先于A股终止上市邱波目前的技术难度已经达到了世界顶级水平。他的第一个动作109C的完成质量非常高。B股股票终止上市后，公司B股股票相对应的市值将会有一段时间无法在总市值中体现，待换股吸收合并完成、美的集团A股股票上市后，相对应的市值将会在美的集团体现。

据小天鹅介绍，在完成证券转换后，原公司境外投资者股东将转换为美的集团的境外投资者股东，可能使美的集团境外投资者股东持股比例上升。

经除权除息调整后，此次合并中美的集团发行价最终确定为40.74元/股价格，参照换股比例计算，美的集团为此次换股吸收合并发行的股份数量也相应调整。截至5月26日收盘，美的集团股价收盘于49.82元/股。

小天鹅的A股股本为4.41亿股，B股股本为1.91亿股，除美的集团直接及间接持有的小天鹅股份外，参与本次换股的小天鹅A股为2.03亿股，小天鹅B股为9683.09万股。换股股权登记日收市后（具体日期另行公告），公司股东持有的公司B股股票将按照1：0.93的比例转换为美的集团A股股票，即每1股本公司B股股票换0.93股美的集团A股股票。

另外，小天鹅A股换股价给予10%的溢价率确定，调整后价格定位46.91元/股；小天鹅B股给予30%的溢价率，最终定为38.07元/股。此前，对于有异议的小天鹅股东可以要求美的集团以现金受让小天鹅股票，但最终披露显示没有投资者申报行使现金选择权。

小天鹅曾研发生产出中国第一台全自动洗衣机。1996年和1997年毕业后她上班仅干了3个月就辞职了。她想当老板，小天鹅分别发行B股和A股，成功在深交所上市。

2008年，美的收购入股成为小天鹅大股东。为了解决潜在同业交竞争、关联交易等问题，美的集团拟143.8亿元吸收合并小天鹅，并在2019年初已获证监会通过。从经营来看，小天鹅比较稳健，2016年至2019年归母净利润分别为11.75亿元、15.06亿元和18.62亿元，同比增长在20%以上，今年一季度净利润实现约6亿元。

交易双方也阔绰出手，分红派现。根据小天鹅2019年第一次临时股东大会决议及《关于中期利润分配实施公告》，该公司按每10股派发现金红利40元（含税）向全体股东分配，共派发现金约25亿元，已在4月23日除权除息日；

美的集团2018年年度分红方案中，向全体股东每10股派13.04元现金，对应现金分红规模将超过85亿元，成为近年来最高纪录。此次利润分配的股权登记日将在5月29日，除权除息日将在5月30日。