工业综合军工板块面临短期调整荐股覆盖

工业综合：军工板块面临短期调整 荐9股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

这不禁引发了国地税合并的遐想。不过受访专家向表示 投资要点本周海军航母编队连续跨海区组织实兵对抗训练，在东海某海域组织对空、对潜作战等科目训练，实战化军事训练频率和规模继续加强；东风-26型导弹列装火箭军部队，新一代武器装备列装加速；韩朝首脑签署《板门店宣言》，确认无核化目标；申万国防军工指数下跌5.4 %，位列申万28个一级行业中的第28名，军工板块迎来短期调整。我们认为，本次军工板块调整的主要原因是军工板块个股一季度报告全部发布完毕，板块利好结束，再加上“自主可控”主题概念迅速降温，导致板块短期回调，可以不必过多关注，军工板块中长期的逻辑仍在于行业基本面改善，军工板块的投资机会仍然是由于前面几年超跌形成了估值洼地，以及军费开支增加、军队和国防工业改革带来的行业景气度提升与基本面改善叠加在一起对板块构成的利好，建议战略重视军工板块整体投资机会。投资层面，我们再次强调军费和订单驱动的行业基本面改善带来的板块整体投资机会，此外提示对军工混改、院所改制等予以足够重视，今年有可能走出改革兑现行情。

推荐标的：重点关注优质军工白马（中直股份、中航光电、中航机电、中航飞机），同时建议关注湘电股份、航发科技，改革线关注杰赛科技、中船科技，民参军关注细分方向龙头：东土科技（工业互联+军工信息化）、泰豪科技（智慧能源+军工）、鹏起科技（聚焦军工主业）等。

热点聚焦：军工板块短期回调。上周（4.2 -4.29）上证综指上涨0. 5%，申万国防军工指数下跌5.4 %，跑输市场5.78个百分点，位列申万28个一级行业中的第28名。