国信证券交易系统周报鼓励

国信证券：GHMA交易系统周报 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

前言国海移动平均线（GHMA）是一个强弱势的分界线，它最大的特点就是可以跳开纷繁复杂的各种技术分析，一目了然，对操作的指导极其便捷。

我们在指数从下向上穿越分水岭指标建立多头头寸；在指数由上向下穿越分水岭指标时建立空头。本文规定指数T日开盘价和收盘价同时穿越T日GHMA指标才发出交易信号。实际操作中，我们使用T+1日开盘价作为买卖价格。

换月规则：如果合约持有到某一日，该合约按交易量来说不再是主力合约，我们按照第二天的开盘价，进行换月操作，平仓现有合约，开仓新主力合约，方向保持不变。

2008年5月12日14时28分上周操作0次。目前持仓是1手空单IF1209。IF1209开仓价2 50.8，上周末收盘价2216.0，上周盈利2 700，上周收益率2. 0%，沪深 00指数上周收益率- .11%。当前权益，累计收益率5.52%。

1、GH交易系统简介技术指标为程序化交易系统提供了很多好的交易信号，尤其以均线的效果尤为明显。在前期的研究中，我们仔细研究了均线指标作为交易系统的效果。我们发现均线的效果整体上来说比较好，但由于简单均线对当前价格过于敏感，往往产生很多伪信号，这影响了系统的稳定。那有没有一种均线既包含了现在的价格信息，又能包含过去历史上更多的价格信息呢？本文中采用的分水岭指标就是一个很好的例子。

国海移动平均线（GHMA）指标是一个市场强弱势的分界线，对操作的指导极其便捷。当收盘价和开盘价大于GHMA为买入信号，我们以之后紧接的交易日的开盘价建立多头头寸；反之当收盘价和开盘价小于GHMA为卖出信号，我们以之后紧接的交易日的开盘价建立空头头寸。直到交易系统发出反向操作信号，否则我们持有头寸不变。

2、组合构建与交易规则我们假设初始资金100万，买入或卖出1手股指期货合约，其中保证金比例为15%，以后各时期均以1手为交易数量，不对盈利资金进行累计买卖。不考虑交易费用。